Este artigo contribui para literatura em vários aspectos. Podemos destacar: (i) analisa a dinâmica complexa nos futuros de energia NYMEX a partir de uma perspectiva multifractal; (ii) explica a questão do uso de séries temporais de volatilidade em vez de séries temporais do retorno para executar uma análise macroeconômica mais robusta; (iii) fornece evidências empíricas de que as séries temporais de volatilidade para os futuros de energia do NYMEX mostram comportamento multifractal; (iv) mostra que a multifractalidade na série temporal de volatilidade é mais influenciada pelo dimensionamento de grandes flutuações; (v) mostra que os futuros de energia da NYMEX estão altamente concentrados em comportamentos mais estreitamente associados ao mercado oligopolista; (vi) Por fim, prova que o Hipótese de Mercado Eficiente para os futuros de energia da NYMEX não é satisfeita.
Link do artigo: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378437120303952